هناك عدد لا يحصى من الكتب التي تتناول نصائح حول كيفية أن تصبح مستثمر ناجح. والرسالة الأساسية لكل هذه الكتب هي “شراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع” – الكلمة الطنانة للاستثمار. لكن هل تفهم ما تعنيه هذه الجملة؟
لا تقلق إذا كنت لا تعرف لأن هذا المقال سوف يعرفك على ذلك وأكثر من ذلك بكثير. سوف يساعدك هذا المقال على معرفة الطريق إلى بداية ناجحة في الاستثمار، ويشرح ما هي أسهم الشركة وما تحتاج إلى الاستثمار فيه. ستكتشف أيضاً سبب حرص المستثمرين الأذكياء على استثماراتهم وعدم المخاطرة بأموالهم أبداً.
مقالات ذات صلة:
امتلاك الأسهم يعني أن يكون لديك حصة في شركة مقابل تمويلها.
إذن، هل أنت مستعد لبدء الاستثمار في سوق الأسهم؟ حسناً، المكان الأكثر منطقية للبدء هو فهم ماهية الأسهم.
يمثل كل سهم جزء من نشاط تجاري، وعندما تشتري سهم، فإنك في الواقع تشتري حصة من الشركة. وبنفس الطريقة التي يمكن لرجال الأعمال من خلالها امتلاك أعمال تجارية أو تقسيم الملكية مع شركاء آخرين، بصفتك مساهم، يمكنك امتلاك أسهم في شركة.
ولكن بينما يعمل رواد الأعمال والشركاء يوماً بعد يوم لإدارة أعمالهم، بصفتك مساهم، لا تتحمل أي مسؤولية عن إدارة الشركة ويمكنك بيع أسهمك وقتما تشاء.
لذا فإن الأسهم هي في الواقع أجزاء من الشركة، والعديد من الشركات تجعل أسهمها متاحة للجمهور. هذا قرار استراتيجي يعتمد على الحجم والاحتياجات المالية للشركة. تعتمد كل شركة على التمويل، لكن بعض رواد الأعمال يستخدمون مدخراتهم الخاصة بينما يأتي البعض الآخر برأس المال الأولي عن طريق سؤال العائلة والأصدقاء مثل مؤسسي Google.
عندما تتوسع الشركة، تتوسع كذلك كمية الأموال التي تحتاج إلى جمعها. بالنسبة للشركات الكبيرة، هناك خياران فقط لزيادة الكميات الضخمة من رأس المال التي يحتاجونها لإدارة أعمالهم واستثماراتهم:
أولاً، يمكنهم اقتراض الأموال من أحد البنوك تماماً مثلما يفعل الشخص العادي لشراء سيارة أو منزل. وبطبيعة الحال، يجب سداد هذه الأموال مع الفوائد.
خيار التمويل الثاني هو الإكتتاب. وهذا يعني تقسيم ملكية الشركة إلى أسهم وبيعها في البورصة. يختلف هذا الخيار عن القرض حيث لا يتعين على الشركة سداد الأموال. بدلاً من ذلك ، يمكن للمساهمين التمسك بأسهمهم طالما يحلو لهم، على أمل جني وتحصيل الأرباح عند بيع أسهمهم.
حان الوقت لتتعلم كيفية تقييم قيمة الأسهم وتصبح مستثمر ناجح.
الاستثمار يتعلق بالتفكير العقلاني والتوقيت المناسب، لذا ابعد مشاعرك عن ذلك.
إذا كنت قد تابعت الأخبار المالية من قبل، فمن شبه المؤكد أنك غُمرت بالمعلومات، الإيجابية والسلبية. تقرأ عناوين مثل “ارتفعت أسهم Google بمستوى قياسي” أو “انخفاض أسعار النفط”. هذه فقط أمثلة قليلة. لذلك، محاولة مواكبة الهوس الإعلامي يسبب قلق بعض المستثمرين.
من ناحية أخرى، يعتمد الاستثمار السليم على المنطق بدلاً من العاطفة. فكر في السيناريو التالي: لديك أسهم في ستاربكس وقرأت في الجريدة أن تقييم الشركة انخفض بنسبة 10٪ في يوم واحد. على الرغم من حقيقة أن عواطفك قد تحثك على بيع أسهمك لتجنب الوقوع في سفينة تغرق، قاوم الرغبة.
لكن إذا تعاملت مع الموقف بعقلانية بدلاً من ذلك، فسترى أن خسارة 10 في المائة هي فرصة لشراء المزيد من الأسهم بسعر أقل. في نهاية المطاف، أنت تدرك جيداً الإمكانات الهائلة للشركة.
ومع ذلك، فإن استخدام المنطق لا يكفي. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن اختيار التوقيت المناسب هو كل شيء. لتصبح مستثمر ناجح في سوق الأسهم، يجب أن تفهم متى تنفصل عن القطيع وتشتري أو تبيع عندما يبيع الآخرون أو يشترون.
عندما تقود العواطف الشديدة الأسواق المالية، فمن الشائع أن يظهر التوقيت الجيد نفسه. على سبيل المثال، خلال طفرة الإنترنت في عام 2000، توافد المستثمرون على الشركات الإنترنت مثل Pets.com و WebVan، والتي كانت تعتبر رهان ناجح. لكن، سرعان ما تم اكتشاف أن هذه الشركات ليس لديها استراتيجيات عمل، ولم تدر أي أموال، وكانت على وشك الإفلاس.
أو خذ الأزمة المالية العالمية لعام 2008 عندما انهارت الأسواق المالية بسبب الذعر الجماعي. حتى الشركات الراسخة و المزدهرة انخفاض أسعار أسهمها خلال هذه الفترة. في كل من هذا الحدث وفي فقاعة الدوت كوم، كانت هناك فرص مربحة يمكن الحصول عليها من خلال التفكير خارج الصندوق: على سبيل المثال، عن طريق البيع في عام 2000 عندما كان الحماس في ذروته أو الشراء في عام 2008 عندما بدأ الذعر.
يُعد الانضباط والصبر واستخدام الأموال التي لا تحتاج إلى إنفاقها هي العوامل الرئيسية لتصبح مستثمر ناجح.
حتى وارن بافيت، أحد أنجح المستثمرين في العالم، لم يربح ثروته في يوم واحد.
أن تصبح مستثمر ناجح يعني تنمية مهارات الصبر والانضباط. لا ينبغي اتخاذ قرارات الاستثمار على عجل. عندما يتعلق الأمر بجني الأموال، يمكن أن يستغرق الاستثمار شهوراً أو حتى سنوات حتى يؤتي ثماره.
على سبيل المثال، في تاريخ السوق الحديث، واجهت Facebook صعوبات بعد فترة وجيزة من طرحها للاكتتاب العام، وانخفض السهم بشكل كبير ليتضاعف أربع مرات بعد بضع سنوات.
علاوة على ذلك، جزء من الانضباط يتعلق بالتخلي عن الخوف من أن تفوتك فرصة استثمارية. على سبيل المثال، إذا ارتفعت الأسواق المالية بنسبة 20 في المائة هذا العام وفشلت في الاستثمار، فقد تشعر وكأنك قد فاتتك الفرصة.
هذه المشاعر طبيعية. ولكن، هناك الكثير من الأسهم المتداولة علناً لدرجة أن الأسواق المالية هي في الواقع مجالات لا حصر لها من الفرص. في الواقع، غالباً ما يقارن الخبراء الماليون ضياع فرصة في سوق الأوراق المالية بفقدان قطار: من المؤكد أن يأتي قطار آخر!
أخيراً، يعني الانضباط أيضاً عدم المقامرة بالمال الذي قد تحتاجه. الخوف، الذي يمكن أن يدفع الناس إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية، هو أسوأ عدو للمستثمر. ولكن إذا استثمرت الأموال التي تحتاجها لدفع قرضك العقاري، فقد يكون من الصعب التغلب على مخاوفك.
لذا تجنب اتخاذ خيارات سيئة بناءً على مخاوف غير عقلانية واستثمر فقط الأموال التي تعرف أنك لن تحتاجها خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة. احتفظ بالباقي في حساب التوفير الخاص بك.
تعرف على مجالات اختصاصك واستمر في توسيع نطاق معرفتك.
معرفة متى تبتعد عن الجمهور أمر ضروري للاستثمار الجيد، والطريقة الأكثر فاعلية للتغلب على المستثمرين الآخرين هي بناء معرفتك كل يوم. ولكن قبل القيام بذلك، ستحتاج إلى معرفة مكان كفاءاتك الاستثمارية.
غالباً ما يستشهد وارن بافيت، أحد أنجح المستثمرين في وول ستريت، بمفهوم دائرة الكفاءة. الفكرة هي أنه من المفيد معرفة ما تجيده والالتزام به.
لنفترض أنك تعرف الكثير عن شركات الأدوية. تمنحك معرفتك ميزة استثمارية في هذا المجال. ولكن قد تنجذب أيضاً إلى الأسهم في الصناعات التي بالكاد تعرف أي شيء عنها. من المهم تجنب ذلك والاستثمار في ما تعرفه فقط. تذكر أنه بمرور الوقت يمكن أن تنمو دائرة اختصاصك إذا واصلت التعرف على فرص الاستثمار الجديدة والصناعات الأخرى.
في الواقع، سيمنحك التعلم المستمر ميزة عميقة في الاستثمار.
توفر لك المعلومات ميزة على الآخرين لأن غالبية الناس في هذه الأيام لا يمتلكونها.
قد تساعدك معرفة القليل عن المحاسبة في قراءة التقرير المالي للشركة، ولكن عليك أن تكون على دراية بالعالم من حولك لتعرف ما تعنيه هذه الأرقام في المشهد الاقتصادي والسياسي الحالي. لذا فإن القراءة بانتظام أمر ضروري لكي تصبح مستثمر ناجح.
عليك أيضاً أن تتذكر أن جزء من عملية الاستثمار هو التعلم من أخطائك. لذا، إذا قمت ببيع الأسهم بعد فوات الأوان وخسرت المال، فإن أفضل شيء يمكنك القيام به هو تحليل الموقف! من خلال القيام بذلك، يمكنك تحديد المكان الذي أخطأت فيه بالضبط وستقل احتمالية القيام بذلك مرة أخرى.
تعتمد قرارات الاستثمار السليمة على البساطة والانتقائية.
قد يبدو من الذكاء أن نتوصل إلى استراتيجية استثمار معقدة، ولكن الحكمة الحقيقية تدور حول إبقاء الأمور بسيطة قدر الإمكان. لذا ركز فقط على ما يهم حقاً.
نظراً لوجود العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند تقييم الشركة: صورة العلامة التجارية، والنجاح المالي، وجاذبية فريق الإدارة – وما إلى ذلك.
للبقاء مركزاً، التزم بمبدأ باريتو، المعروف أيضاً باسم قاعدة 80/20. وإليك كيف يعمل:
اكتشف الاقتصادي الإيطالي فيلفريدو باريتو في القرن التاسع عشر أن 80 في المائة من أراضي إيطاليا مملوكة لـ 20 في المائة من السكان. بناءً على هذه الملاحظة، استنتج إلى أنه في كثير من الظروف، 80 في المائة من الآثار ناتجة عن 20 في المائة فقط من الأسباب.
ويمكن تطبيق نفس المنطق على الاستثمار: ركز على تلك العلامات الأكثر أهمية بالنسبة لك، وتجاهل الأخرى. في النهاية، قلة مختارة فقط ستكون مسؤولة عن رفع قيمة السهم.
الانتقائية هي طريقة أخرى للتركيز. لذلك لا يجب عليك شراء القليل من كل شيء ولكن عليك اختيار الأسهم التي تناسب ملفك الاستثماري.
يجب عليك استخدام المرشحات. من أجل اتخاذ قرار بشأن الاستثمار، يستخدم Warren Buffet المعايير الأربعة التالية:
- أولا، هل تفهم العمل؟ لا يجب أن تستثمر في شركة تبيع تقنية جديدة لا تعرف عنها شيئاً لمجرد أنها تبدو مبتكرة.
- ثانياً، هل الشركة قابلة للاستمرار على المدى الطويل؟ بعد كل شيء، بعض الأعمال، مثل الغذاء والرعاية الصحية، ضرورية.
- هل تثق في الإدارة؟ ببساطة، الرئيس التنفيذي الذي أفلس عدة شركات هو خط أحمر.
- وأخيراً، هل السعر مناسب؟ بمعنى آخر، إذا كنت تعتقد أن السهم مبالغ فيه، فانتقل وابحث عن فرصة أخرى.
استثمر أموالك بحكمة في شركات تنافسية ذات تفكير مستقبلي.
العديد والعديد من الشركات يتم تداول أسهمها في سوق الأوراق المالية. يجب أن يعرف المستثمرون كيفية طرح الأسئلة الصحيحة من أجل فرز الفائزين من الخاسرين.
عند النظر إلى الأسهم، من الأفضل أن تتصرف كطفل يبلغ من العمر خمس سنوات ولا تتوقف أبداً عن طرح أسئلة مثل: لماذا يحب الناس الشركة أو يحتاجونها في حياتهم؟ لماذا يستهلكون منتجاتها؟ هل تبيع الشركة ابتكاراً ثورياً أم أنها شركة ناشئة عصرية ستتلاشى؟
يجب أن تسأل أيضاً: لماذا هو الوقت المناسب للشراء الآن؟ في نهاية المطاف، الشركات الكبرى مثل Nike و Exxon و Microsoft موجودة منذ عقود، فلماذا تستثمر فيها اليوم؟ حسناً، ربما دخلوا للتو في سوق جديد واعد أو قاموا بتثبيت اتجاه مربح طويل الأجل.
تتمثل الإستراتيجية الأخرى في البحث عن الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية حقيقية، أي واحدة أو أكثر من السمات التي تساعدها على التفوق في الأداء على المنافسين. إحدى هذه السمات هي قوة التسعير، وهي قدرة الشركة على رفع الأسعار بسهولة مع الاحتفاظ بعملائها.
فقط انظر إلى Apple. عندما تطلق الشركة جهاز iPhone جديداً، فإنها بالكاد تفكر في أسعار منافسيها. بدلاً من ذلك، حددوا أسعارهم الخاصة مع العلم أن المستهلكين يرغبون في منتجات Apple وسيدفعون ثمناً باهظاً للحصول عليها.
علاوة على ذلك، تجنب الشركات غير القادرة على التنبؤ بالتغيرات في السوق. هناك عدد كبير من الأساليب لاكتشاف ما إذا كانت الشركة معرضة لخطر التعرض لخسائر كبيرة نتيجة لهذا الخطأ في المستقبل القريب. يعد ظهور التكنولوجيا وسقوطها والمنافسة منخفضة التكلفة مثالين على هذه المؤشرات. على سبيل المثال، مع ظهور التصوير الرقمي، انخفض الطلب على كاميرات الأفلام، مما أدى إلى زوال شركة كوداك.
يمكن لبعض الشركات التكيف بشكل أفضل مع الاتجاهات المتغيرة. على سبيل المثال، لم تعد Coca-Cola مجرد شركة مشروبات غازية ولكنها وسعت خط إنتاجها ليشمل المشروبات الأخرى التي تلبي الاحتياجات المتغيرة باستمرار للمستهلكين.
خلاصة القول
إذا كنت جديداً في مجال الاستثمار، فقد تعتقد أن سوق الأسهم هو وسيلة للثراء بين عشية وضحاها. لكن الحقيقة هي أن الاستثمار يتعلق بالصبر والانضباط والعقلانية. من خلال التخطيط الاستراتيجي والالتزام باستثماراتك، يمكنك بناء المحفظة والثروة التي طالما حلمت بها.
