الصفحة الرئيسية >> اقتصاد >> دليل المستثمر الذكي: كيفية الاستثمار في الأصول المشفرة

هناك اهتمام كبير بالعملات المشفرة في هذا الوقت. يعتقد البعض أن الأصول المشفرة هي المستقبل، وحان الوقت للاستثمار فيها. في المقابل، هناك الكثير ممن يقولون إنه لا يجب عليك الاستثمار في الأصول المشفرة لأنها مجرد طريقة أخرى لإهدار أموالك.

ما رأيك؟ أو ربما لم تسمع عن الأصول المشفرة من قبل، وما زلت غير متأكد من ماهيتها.

حتى إذا كنت لا تعرف أي شيء عن البيتكوين او تقنية البلوك تشين، فسوف يقدم لك هذا المقال نبذة مختصرة عن الاثنين، بالإضافة إلى بعض النصائح الاستثمارية المفيدة.

مقالات ذات صلة

الأصول المشفرة هي فئة أصول جديدة تتكون من البرمجيات والعملة.

من المحتمل أنك سمعت عن البيتكوين، إلا إذا كنت تعيش في جزيرة مهجورة. لقد احتلت عناوين الأخبار مؤخراً، إلى جانب عدد قليل من مجموعات العملات المشفرة الأخرى – فئة أصول رقمية غير مسبوقة تقدم خيارات جديدة ومثيرة لكل من المستثمرين المخضرمين والمبتدئين.

لكن ما معنى الأصول المشفرة؟ الأصول المشفرة هي سلعة مكونة من برنامج وعملة.

حسناً، ولكن كيف يتم تقييم الأصول المشفرة؟

الأصول المشفرة، مثل السلع الأخرى مثل الذهب أو النفط، تخضع للعرض والطلب في السوق. الأصول المشفرة، على عكس الذهب والنفط، غير ملموسة، وبالتالي تتقلب قيمتها مع السوق.

دعونا ننظر في البيتكوين لفهم كيفية عمل ذلك بشكل أفضل.

تتكون البيتكوين مثل جميع الأصول المشفرة، من برنامج وعملة “Bit+Coin”، وبالتالي فهي لا تنتمي إلى فئة أصول واحدة.

قارن هذا مع النفط، وهو أصل قابل للاستهلاك / قابل للتحويل أصل يتم شراؤه لاستخدامه بطريقة أخرى. وبالمثل، يمكن استخدام مكون برنامج Bitcoin لعدة أغراض.

ومع ذلك، فإن البيتكوين عملة تشبه الذهب كأصل مخزن للقيمة. الذهب نادر وجميل ومفيد، وبالتالي فإن قيمته عالمية. مثل الذهب، تمتلك كل عملة من العملات المشفرة عرض محدود، على عكس الأموال التي تصدرها الحكومة.

لذلك، يشتري الكثير من الأشخاص عملة البيتكوين دون استبدالها. إنهم يتركونها بمفردها لترتفع قيمتها بمرور الوقت، مثل الذهب أو أي معادن ثمينة أخرى.

لذلك، ستنجح تلك العملات المشفرة المفيدة والمخزنة للقيمة.

على الرغم من أن الأصول المشفرة، كما ذكرنا سابقاًفي المقالة، هي فئة أصول مميزة، إلا أن إدراجها في العديد من فئات الأصول الحالية يجعلها أكثر جاذبية – ومربحة – لمستثمري اليوم.

تستخدم الأصول المشفرة تقنية سلسلة الكتل (Blockchain)

البيتكوين والأصول المشفرة الأخرى يتم دعمها وتشغيلها بواسطة تقنية البلوك تشين. 

لكن، كيف تعمل تقنية البلوك تشين؟

البلوك تشين هي قاعدة بيانات رقمية ضخمة تسجل مقدار ما يمتلكه كل شخص من أصول مشفرة معينة.

على عكس قواعد بيانات البنوك، أو تلك الخاصة بالحكومات المركزية – التي تشرف عادةً على المعاملات المالية لمجموعة سكانية معينة – فإن قواعد بيانات البلوك تشين لا مركزية. يتم تحديثها باستمرار وتشغيلها بالكامل بواسطة ملايين الأشخاص الذين لديهم البرامج المطلوبة.

لنفترض أنك قمت بتنزيل برنامج Bitcoin. ما هي خصائص البلوك تشين التي تدعم تشغيل العملة المشفرة؟

  • أولاً، إنها لا مركزية – أي أن المعلومات متاحة للجمهور ويمكن الوصول إليها من أي جهاز كمبيوتر في أي مكان.
  • ثانياً، يقوم نظام التشفير في تقنية البلوك تشين بتشفير البيانات برمز يتم إنشاؤه بواسطة الكمبيوتر حيث لا يمكن اختراقه.
  • ثالثاً، إنها غير قابل للتغيير، حيث تتم مزامنة قاعدة بيانات البلوك تشين وتسجيلها باستمرار على شبكة عالمية من أجهزة الكمبيوتر الشخصية.

تتم إضافة كل معاملة Bitcoin إلى قاعدة بيانات البلوك تشين، لتشكيل “كتلة” جديدة. تُعرف أجهزة الكمبيوتر التي تسجل هذه المعاملات في قاعدة بيانات البلوك تشين باسم عمال المناجم. 

يتم الدفع للحاسوب الذي يقوم بتحميل الكتلة الجديدة بعملة البيتكوين. لذلك، يتنافس عمال المناجم باستمرار على فرصة تسجيل معظم المعاملات في أسرع وقت ممكن.

نظراً لأن حذف البيانات من البلوك تشين يتطلب موافقة بالإجماع من جميع مستخدمي برنامج البلوك تشين، فمن الصعب جداً التخلص من الأنشطة غير القانونية.

لذلك، تجعل تقنية البلوك تشين اللامركزية من الصعب على شخص واحد، أو حتى جماعة إجرامية جيدة التنظيم، إخفاء أنشطتها. 

ظهرت العديد من الأصول المشفرة استجابة لنجاح البيتكوين.

هناك العديد من الأصول المشفرة، لكن عملة البيتكوين هي الأكثر شهرة. تعتبر البيتكوين أكثر قيمة لأنها كانت أول عملة يتم بيعها في السوق.

بداية البيتكوين غامضة بعض الشيء. يُقال إن ساتوشي ناكاموتو هو الشخص الذي ابتكر فكرة البيتكوين وتقنية البلوك تشين. 

في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008، انضمت البيتكوين إلى السوق في 31 أكتوبر وقدمت بديلاً للنظام المصرفي الذي انهار للتو. 

توضح الكتابات المنسوبة إلى ناكاموتو أن عملة البيتكوين صُممت لتكون لامركزية (أي، لا تخضع لسيطرة كيان واحد) وأن عملها سيعتمد على الأدلة الرياضية، وليس الثقة.

تغلغل الغضب وخيبة الأمل في العالم في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. كان الناس يبحثون عن بدائل للنظام المالي العالمي، وبدا أن عملة البيتكوين هي مجرد حل محتمل. كانت عملة البيتكوين ناجحة. نتيجة لذلك، نمت شعبية البيتكوين وأصبحت ما هي عليه اليوم.

ظهرت أيضاً الأصول المشفرة التي تخدم أغراضاً متنوعة أو تستخدم سلاسل الكتل الخاصة. Ethereum هو المثال الأكثر شهرة في هذه النقطة. 

يتم توزيع البرامج مفتوحة المصدر وإنشاؤها بشكل تعاوني باستخدام تقنية البلوك تشين في Ethereum، على عكس البيتكوين، التي تستخدم البلوك تشين فقط للمعاملات المالية.

عالم الاستثمار في الأصول آخذ في التغير.

هل فكرت في الاستثمار في البورصة؟ إنه أمر مخيف لأنه، بالنسبة للمبتدئين، وحتى لأولئك الذين هم على دراية جيدة، فإن التنبؤ بما سيحدث أمر صعب للغاية. 

لذلك، يبدو أن الاستثمار في الأصول المشفرة، التي لا تزال في مهدها ومتقلبة للغاية، أمر خطير للغاية. لكنه في الواقع بديل آمن إلى حد ما.

الأصول المشفرة مثل البيتكوين، بالإضافة إلى تقنية البلوك تشين التي تدعمها، لديها القدرة على تغيير المشهد المالي بشكل أساسي.

بالطريقة نفسها التي استبدل بها البريد الإلكتروني البريد العادي، فإن تقنية البلوك تشين لديها القدرة على تقويض الأنظمة المصرفية المركزية القديمة.

من الممكن أن توفر تقنية البلوك تشين فرصة ثانية إذا لم تتحلك الاستثمار خلال طفرة dot-com في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين – بمعنى إذا لم تكن من أوائل المستثمرين في eBay أو Google عندما كانوا لا يزالون شركات غامضة.

كأصل مالي، لا تزال عملة البيتكوين في مهدها. لكن ستزداد شعبية البيتكوين في المستقبل. في الوقت الحالي، لا تقبل الغالبية العظمى من الشركات المعروفة عملات البيتكوين، مما يجعل من الصعب على العملاء القيام بأعمال تجارية. 

ومع ذلك، مع نمو شعبية البيتكوين وتحسن فائدتها، سيستمر الطلب في الارتفاع – وسيرتفع سعر البيتكوين بشكل وثيق مع هذا النمو.

حتى يتم تحديد قيمة الأصول الأساسية للأصول وموثوقية أنظمة الدعم الخاصة بها، من المحتمل أن تظل قيمة الأصول المشفرة الأحدث، مثل Ethereum، متقلبة.

الاستثمار في الأصول المشفرة ليس خالياً من المخاطر؛ قد تخسر أموالك.

اكبح جماح نفسك! قبل أن تسحب مدخرات حياتك وتستثمرها كلها في الأصول المشفرة، دعنا نلقي نظرة مفصلة على بعض المخاطر التي تصاحب الاستثمار في الأصول المشفرة.

الخطر الأول: التكهنات بمشكلة الحشود. ينشأ هذا الخطر عندما يبدأ الكثير من المضاربين الهواة في الاستثمار لأنهم يرون أشخاصاً آخرين يفعلون ذلك. لا يعرف أي منهم الكثير عن القيمة الفعلية للأصل الذي يستثمرون فيه أو يفكر في عقلانية استثمارهم. إنهم ببساطة يتبعون الحشد.

يحدث هذا عادة عندما يبدأ المضاربون المحترفون، على عكس المستثمرين، في شراء أحد الأصول المشفرة. هؤلاء الأشخاص موجودون فقط لكسب المال، وبالتالي فهم يهدفون إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.

مع شراء الكثير من الأشخاص لمجموعة واحدة من الأصول المشفرة، يرتفع السعر ويلهم المضاربين الآخرين الأقل خبرة للاستثمار أيضاً. إذا فشلت الأصول المشفرة، أو إذا باع المضاربون المحترفون، فإن المضاربين الهواة سيخسرون الكثير من المال.

إن عقلية “الأمر مختلف هذه المرة” هي الخطر الثاني الذي يجب معالجته.

يعتقد بعض الناس أن الأسواق قد تعلمت من أخطائها وستكون أكثر استقراراً هذه المرة. كذلك، قد يجادل البعض بأنه نظراً لأن الأصول المشفرة جديدة، فإن اللوائح السابقة لا تنطبق.

من ناحية، هؤلاء الأشخاص على صواب – الأصول المشفرة مميزة. لكن هذا لا يعني أنه يجب التخلي عن الفطرة السليمة. 

صحيح أن تقييم الأصول المشفرة أمر صعب. إنها جديدة ومختلفة عن الأصول الأخرى. ولكن، كما سنرى، توجد بالفعل طرق قوية إلى حد ما لتحديد قيمة الأصول المشفرة.

تذكر أن المستثمرين الأذكياء يدركون جيداً الفوائد المالية وغير المالية الهائلة التي يمكن أن تحققها الأصول المشفرة. كما أنهم يدركون مخاطر الاستثمار فيها.

نوّع أصولك بحيث لا يكون هناك ارتباط أو ارتباط سلبي.

الآن بعد أن أصبحت على دراية بمخاطر الاستثمار ، فلنستكشف بعض من أفضل نقاط الاستثمار. عند بناء محفظتك الاستثمارية، يجب أن يكون الارتباط والتنوع على رأس قائمتك.

يجب أن تكمل أصول محفظتك الاستثمارية بعضها البعض بدلاً من التنافس مع بعضها البعض.

الآن، ربما لن تتفاجأ عندما تعلم أن الأصول المختلفة تتفاعل مع السوق بطرق مختلفة. على سبيل المثال، لا تستجيب الأسهم للاقتصاد بنفس الطريقة التي تستجيب بها السندات. عندما يكون الاقتصاد في وضع جيد، ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض أسعار السندات. 

لماذا ا؟ حسناً، في ظل اقتصاد مزدهر، يرغب المستثمرون في استثمار أموالهم في سوق الأسهم، وليس تحويلها إلى سندات، والتي عادةً ما تكون أكثر أماناً.

يمكن وصف الدرجة التي تختلف بها استجابة أي أصل للسوق عن استجابة أي أصل آخر من حيث الارتباط.

على سبيل المثال، ترتبط الأسهم والسندات ارتباط سلبي – أي أنها تستجيب للأحداث الاقتصادية بطرق معاكسة. هذا أمر مرغوب فيه، لكنه ليس مثالي. أفضل نوع من الارتباط هو الارتباط الصفري، عندما يؤثر نوع معين من الأحداث الاقتصادية على أحد الأصول ولكن لا يؤثر على الأصول الأخرى، والعكس صحيح.

وهنا يأتي دور التنويع. على سبيل المثال، يعد امتلاك محفظة تتكون من كل من الأسهم والسندات مثالاً على التنويع، وهي خطوة حكيمة، حيث ستكون مستعد لمواجهة كل من فترات الازدهار والانهيار.

الارتباط الايجابي

ولكن هناك نوع آخر من الارتباط – الارتباط الإيجابي، والذي يشبه وضع كل بيضك في سلة واحدة. إنه عندما يؤثر نفس الحدث الاقتصادي على جميع أصولك بنفس الطريقة.

يمكنك منع الارتباط الإيجابي والمخاطر الإجمالية بسهولة أكبر باستخدام الأصول المشفرة لأنه يمكنك بسهولة تنويع استثماراتك.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك بالفعل محفظة أسهم وسندات. يمكنك زيادة التنويع عن طريق إضافة الأصول المشفرة، وبالتالي حماية نفسك من إخفاقات السوق التقليدية، والتي من المحتمل أن يكون لها تأثير ضئيل على أصولك المشفرة. 

إما أنه لن يكون هناك أي تأثير، لأن معظم الأصول المشفرة ترتبط ارتباط صفري بالأسواق التقليدية، أو قد تزداد قيمة الأصول المشفرة، لأن الناس قد يصابون بالإحباط من سوق الأوراق المالية ويلجأون إلى العملات المشفرة. في كلتا الحالتين، ستفوز.

يمكنك شراء الأصول المشفرة بطرق مختلفة ولكن راقب تنوع أزواج التداول المتفاوتة.

ربما تشعر أنك على استعداد لشراء أولى مجموعاتك المشفرة. يبدو أنه طريق المستقبل، ولديك فكرة واضحة بما يكفي عن كيفية تجنب مخاطر الاستثمار.

حسناً، لشراء أصولك المشفرة الأولى، سيتعين عليك الحصول على حساب على موقع تبادل مثل Bitstamp أو Coinbase Pro.

في الوقت الحالي، يمكن شراء الإيثر والبيتكوين بالعملة الورقية – أي الأموال ذات القيمة التي تحددها الحكومة، مثل اليورو أو الدولار – أو مع (بعض) العملات المشفرة الأخرى. 

لا يمكن شراء معظم العملات المشفرة بالعملة الورقية، لأن البورصات لا تريد أن تصبح العملات المشفرة متاحة على نطاق واسع قبل استقرارها تماماً.

ولكن بمجرد شرائك بعض العملات الإيثر أو البيتكوين، يمكنك استخدامها لشراء أي مجموعة أخرى من الأصول المشفرة.

جزء مما يجعل العملات المشفرة مفيدة للغاية هو مدى سرعة تحويلها. على عكس العملة الورقية، التي يجب تحويلها من بنك إلى آخر، فإن العملة المشفرة هي أداة مساعدة عبر بروتوكول الإنترنت (MoIP) ويمكن، بالتالي، إرسالها إلى كمبيوتر آخر على الفور.

قبل أن تبدأ التداول ، يجب أن تفهم قوة العملة التي ترغب في شرائها.

تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في إلقاء نظرة على تنوع أزواج تداول الأصول المشفرة، والتي تُقاس بعدد العملات الورقية و / أو العملات المشفرة التي يمكن استخدامها لشراء تلك الأصول المشفرة. 

كلما زاد عدد أزواج الأصول المشفرة، زادت قوتها وموثوقيتها – خاصةً عند إقرانها بالعملة الورقية. لمعرفة الأصول المشفرة التي يتم إقرانها مع أي عملة و / أو عملات مشفرة، تحقق من موقع CryptoCompare.

استثمر أموالك بحكمة. تجنب إغراء الشراء لمجرد أن الآخرين يفعلون ذلك. استثمر بعض الوقت وقم بإجراء بعض الأبحاث قبل أن تقرر استثمار أموالك في سوق الأوراق المالية.

بعد الاستثمار في الأصول المشفرة، يمكنك تخزينها بطريقتين مختلفتين.

دعنا نتخيل أنك فعلت ذلك – لقد أخذت زمام المبادرة واشتريت أول مجموعة أصول مشفرة. هذا مثير للغاية، لكن ماذا الآن؟ أين يتم تخزينها وكيف يمكنك الوصول إليها؟

حسناً، هذا يعود إليك. تحتوي كل مجموعة تشفير على مفتاح خاص يمكّنك من نقلها إلى أشخاص آخرين يمتلكون مفاتيحهم الخاصة، لذا فإن كل ما ينطوي عليه التخزين هو الحفاظ على هذا المفتاح آمناً.

هناك طريقتان للقيام بذلك: واحدة تجعل الوصول إلى الأصول المشفرة أكثر سهولة مع تقليل أمانها، بينما تقوم الأخرى بالعكس.

الخيار رقم واحد يسمى المحفظة الساخنة. تعني كلمة “ساخنة” في هذا السياق الاتصال بالإنترنت. لذلك سيتم تخزين مفتاحك الخاص في السحابة، على سبيل المثال، أو على جهاز متصل بالإنترنت.

الخيار الثاني هو التخزين البارد، وهو ما يعني فقط تخزين مفتاحك الخاص في وضع عدم الاتصال. يمكنك استخدام محرك أقراص ثابت محمي برقم التعريف الشخصي، على سبيل المثال، أو كتابة مفتاحك الخاص على قطعة من الورق وتخزينه في خزنة مقاومة للحريق.

كلا الخيارين يأتي مع الإيجابيات والسلبيات.

إذا اخترت التخزين البارد، فلن يتمكن أي شخص من الوصول إلى أصولك دون سرقة جهاز التخزين البارد الخاص بك. هذا أمر رائع، لأنه لا داعي للقلق بشأن المتسللين، ولكنه يجعل من الصعب عليك الوصول بسرعة إلى الأصول الخاصة بك في أي وقت ومن أي مكان تريده.

ولكن إذا اخترت المحفظة الساخنة، فإنك تجعل نفسك عرضة للمتسللين والجرائم الإلكترونية.

يعد الاحتفاظ بأصولك على منصة التبادل أمر مفيد نظراً لأن التخزين عادةً ما يكون مزيج من المحفظة الساخنة والتخزين البارد، مع قيام طرف ثالث بتأمين مفتاحك الخاص في كلا السيناريوهين.

تُعد منصة Coinbase أحد أكثر الخيارات شيوعاً لتخزين العملات المشفرة. لديك خيار استخدام المحافظ الساخنة أو التخزين البارد المحمي من قبل طرف ثالث.

لكن كن حذر: لا تحتوي جميع المنصات على أنظمة تخزين آمنة بالكامل. البورصات التي تميل إلى تخزين الكثير من الأصول في المحافظ الساخنة هي أكثر عرضة للاخنراق.

 خلاصة القول

تمثل الأصول المشفرة فرصة استثمارية ضخمة – من النوع الذي نادراً ما يكون متاح للمستثمرين المبتدئين. ولكن، قبل أن تستثمر في الأصول المشفرة، يجب عليك بالتأكيد التعرف على السوق وما يعنيه الاستثمار في الأصول المشفرة. راقب تنوع أزواج التداول وقم بتخزين الأصول المشفرة الخاصة بك بشكل آمن. وتذكر: قد تخسر أموالك. إذا كنت تعرف المخاطر وقمت بالبحث، يمكن أن تثبت الأصول المشفرة أنها استثمار كبير.